此段历史发生在公元 1264 年至 1275 年，主要讲述宋理宗时期，蟋蟀宰相贾似道当政专权，度宗荒淫无度，朝廷混乱，同时蒙古多方兵力南侵，南宋是节节败退，南宋面临内忧外患，离亡国也不远了。
这个时期，世界历史上，1265年，英国首次国会孟德福国会召开，是英国议会制的最早起源和英国议会的雏形；1265年，意大利文艺复兴运动先驱但丁诞生；1272年，英王爱德华一世即位；1273年， 神圣罗马帝国进入哈布斯堡家族统治时期。
有诗道：去年秋，今年秋，湖上人家乐复忧。西湖依旧流。吴循州，贾循州，十五年前一转头。人生放下休。
话说这南宋皇帝宋理宗，他老人家膝下无子，这可急坏了满朝文武。怎么办呢？皇帝一拍大腿，有了！他决定从自己的亲叔叔荣王希垆那一脉找个孙子来继承大统，选中了荣王弟弟与芮的儿子，小名叫孜的这小子，赐了个大名叫做禥，就这么立为了皇太子。皇帝在位四十年，驾鹤西去了，太子禥继位，这就是度宗皇帝啦。度宗一上台，先给老妈谢氏封了个皇太后的头衔。这谢太后啊，是天台人，贤惠又有德行，元朝人打进来之后，她又活了七年，才寿终正寝。
度宗皇帝啊，他当太子那会儿，贾似道可是他的大功臣。所以度宗一登基，每次上朝都对贾似道行礼答拜，尊称为“师臣”，连名字都不叫了，满朝文武也都跟着叫贾似道周公。理宗皇帝的山陵大事办完之后，贾似道想趁机回老家越州，结果他暗地里让吕文德谎报军情，说蒙古人攻打某地特别急，朝廷里吓得一哆嗦。度宗和皇太后赶紧写了手诏，把贾似道给请回来了。贾似道这时候就开始拿辞职要挟皇帝了，度宗急得眼泪都下来了，跪着求他留下。江万里在一旁拽着度宗说：“自古以来哪有这样的君臣礼节啊，陛下不能跪，似道也不能再提辞职的事了。”贾似道表面上道谢，心里头却更恨江万里了，找了个机会把江万里打发到潭州当知州去了。
度宗皇帝任命贾似道为太师，平章军国重事，每三天上朝一次。贾似道还上书请求回家养老，度宗派大臣、侍从去传旨，硬是把贾似道给留下了。还赐给他一座在西湖边的葛岭豪宅，让他把家人都接过来住。从此以后啊，贾似道每五天坐一次湖船来上朝，都不去都堂办公了。官员们抱着文书，跑到他家里去请他签字，朝廷大事小情，全由他的门客廖莹中、堂吏翁应龙来决定，那些宰相执政啊，就光占个位置罢了。那些正直的官员啊，都被排挤得差不多了。官员们为了争着当元帅、监司、郡守，送礼行贿的，多得数不清。外面军队打败仗，老百姓过得苦哈哈，愣是没人敢说话。
蒙古那边，史天泽围着襄阳筑了个长围，阿术又带着军队围了樊城。张世杰、夏贵、范文虎带着军队去救襄阳，结果都吃了败仗。那时候啊，襄樊被围得越来越紧，贾似道呢，天天坐在葛岭上，盖楼台亭榭，还建了个半闲草堂，请道士给他塑像，还选了几个漂亮的宫女和尼姑当小妾，整天玩乐。
贾似道对蟋蟀的极度痴迷，他不仅沉迷于玩蟋蟀，还在国难当头时戏称斗蟋蟀为“军国重事”，甚至写出了世界上第一部研究蟋蟀的专着《促织经》，对蟋蟀的饲养、挑选、斗法等方面进行了详尽的论述，将玩蟋蟀提升到了一个新的境界。然而，这种癖好也使他背上了千古骂名，被认为是“玩物丧志”的典型代表。这不有一次，他和一群小妾趴在地上斗蟋蟀，他那些门客开玩笑说：“这可是军国大事啊！”贾似道还特别喜欢收集奇珍异宝，建了个多宝阁，每天都要上去看看。从那以后啊，有时候好几个月都不上朝，谁要是提边境的事，他就给谁降级处分。
有一天啊，度宗皇帝问：“襄阳被围三年了，这可怎么办啊？”贾似道回答说：“北边的军队已经撤退了，陛下您听谁说的啊？”度宗说：“刚才有个妃子跟我说的。”贾似道立马把那个妃子抓起来，找了个别的罪名，赐死了。从此以后啊，边境的局势虽然一天比一天紧张，可再也没人敢跟度宗皇帝说了。
蒙古那边啊，张宏范对史天泽说：“咱们现在围攻襄阳，围得紧但攻得慢，是想等他们自己垮掉。但是夏贵趁着江水上涨送粮食进城，咱们没人能挡住；还有从江陵到三峡的旅人，都从襄阳南边经过，这襄阳哪有垮掉的时候啊？要是咱们在西边筑起万山，在东边立起栅栏，把江水引过来，那襄阳就差不多该垮了。”
史天泽听了张宏范的建议，立马行动，筑起了万山，这一筑，襄阳可就成孤岛了，外面的人想进去，难啊！
蒙古那边呢，改了个国号，叫元。襄阳被围了五年，援兵连个影儿都没有，吕文焕那是拼了老命在守。李庭芝一看，这哪行啊，赶紧派了张顺、张贵两位猛将去救援。这俩人坐着上百条船，乘风破浪，直接冲进了敌人的包围圈。元兵一看，这阵仗，吓得纷纷后退，谁也不想当那个出头鸟。好不容易冲到了襄阳城下，收兵的时候，发现张顺不见了。过了好几个月，有人发现了一具浮尸，顺着水流漂了过来，身上还穿着盔甲，手里拿着弓箭，一直漂到了桥底下。大家一看，这不是张顺嘛！身上中了四枪六箭，就算是盛夏，那怒气冲冲的样子，跟活着似的。士兵们都觉得他是神，给他建了个大墓，好好安葬了。
张贵呢，进了襄阳城，吕文焕想让他一起守城，可张贵觉得自己勇猛无比，想回郢州搬救兵。他找了两个能在水里潜伏几天几夜不吃饭的壮士，让他们带着蜡丸书去郢州求援。这俩人还真把信送到了，郢州那边答应发五千兵，驻扎在龙尾州，一起夹击元兵。可是啊，这个计划被泄露了。张贵带着兵，喊着口号往前冲，眼看着就要到龙尾州了，远远看见有军船和旗帜，他还以为是郢州的兵来会合了。等靠近了一看，哎呀妈呀，全是元兵！原来郢州的兵前一天就撤了。张贵身上中了十几枪，力气都用完了，被元兵给抓住了。阿术一看，想让他投降，张贵那是宁死不屈，最后就被杀了。元兵还把他的尸体抬到襄阳城下，守城的士兵一看，都哭了，城里头的士气那是大打折扣。吕文焕把张贵和张顺葬在了一起，还建了个双庙，供着他们。
再说樊城那边，被围了四年，守将张汉英、范天顺、牛富那是拼命抵抗，就是不投降。元兵张宏范一看，这不行啊，得想办法。他亲自上阵，结果被流箭射中了胳膊，简单包扎了一下，就去见阿术了。他说：“襄阳在江南，樊城在江北，咱们要是从陆地上攻樊城，襄阳的水军就会来救；反过来也一样，咱们总是攻不下来。要是咱们把江面截断，断了他们的援兵，水陆夹击，樊城肯定破，襄阳也就到手了。”阿术一听，觉得这主意不错，立马就派兵去截江，然后又派精锐部队去攻打樊城。这一打，樊城就陷落了，张汉英也牺牲了。范天顺仰天长叹：“我活着是宋臣，死了也是宋鬼！”说完就在自己守的地方上吊了。
元兵进了城，牛富带着一百多个敢死队，在巷子里跟元兵干仗。那场面，真是血流成河，元兵死伤无数。牛富边打边走，走到民居那儿，就放火烧街，阻断元兵的追击。他自己也身受重伤，最后跳进了火里。他的副将主福一看，说：“将军都为国捐躯了，我哪能一个人活着？”说完也跟着跳进了火里。
樊城一破，襄阳那就更孤单了，吕文焕每次巡城，往南一看，就忍不住哭起来。他向朝廷求救，可贾似道呢，只顾着自己母亲的丧事，不去督战，还一个劲儿地上书说要去边疆视察。他还暗示御史台的大臣们上书挽留他，说他要是去襄阳，未必能救得了，还不如留在朝廷里运筹帷幄。度宗一听，觉得有理，就说：“师相啊，你可不能离开我身边一天啊！”
阿术一看机会来了，立马增兵攻打襄阳。吕文焕实在是顶不住了，正好元朝的皇帝来招降，他就开城投降了。襄阳一失，东南就守不住了。贾似道呢，因为母亲去世，想辞职，可朝廷不让他走，还让他继续当官。太学博士陈着带着学生们去劝，可度宗就是不听。
度宗啊，从当太子那会儿起，就好色。当了皇帝之后，更是沉迷于酒色之中。每天宫里都有好几十个妃子陪着，还规定妃子们侍寝之后，早上去阁门谢恩，还要记录日期。有一天，他谢恩的妃子竟然有三十多个！他在位十年，就这么过去了。后来，他的儿子继位，那时候才四岁。皇太后谢氏开始临朝称制，封了她哥哥昰和弟弟昺为王，还让贾似道独自上朝起居，尊谢太后为太皇太后，全后为皇太后。