此段历史发生在公元 1328 年至 1360 年，主要讲述元末朝廷迭代混乱，一直到顺帝，但其执政不佳，且在位期间，各地灾害频发，生民涂炭，各地造反势力开始并起，如早期的小明王政权、徐寿辉政权等。
这个时期，世界历史上，1336年，日本同时出现了南、北两个天皇，并有各自的传承，史称南北朝时期。1337年英法之间拉开了百年战争的序幕。1342～1382年 ·匈牙利国王路易一世在位。1343年，印度进入维贾亚纳加尔王国，这是历史上最后一个印度教帝国。1347年，黎恩济率领罗马市民推翻封建贵族统治建立罗马共和国。1347～1353年，黑死病（鼠疫）在欧洲流行，死亡约2400万人。1346 年，斯特凡·杜尚建立塞尔维亚帝国，并制订《斯特凡·杜尚法典》，这部法典对塞尔维亚的历史产生了深远的影响，为塞尔维亚的法制建设奠定了基础。1357～1358年，法国市民起义和扎克雷起义，开启法国乃至欧洲的反封建、反压迫的自由、平等和民主斗争。1360年，法兰西被迫签订了极不平等的《布勒丁尼和约》，割让出卢瓦河以南至比利牛斯山脉的全部领土。
有散曲道：峰峦如聚，波涛如怒，山河表里潼关路。望西都，意踌躇。伤心秦汉经行处，宫阙万间都做了土。兴，百姓苦；亡，百姓苦。
话说当年，元武宗皇帝一瞅，自己岁数大了，得找个接班人。他一想，咱家老二和世?挺不错，就打算把皇位传给他。可没想到，武宗一去，他弟弟仁宗就上了台。这仁宗啊，一上台，身边的丞相铁木迭儿就琢磨了：“我得让仁宗的儿子英宗坐上皇位，这样我才能继续受宠啊！”于是，铁木迭儿就暗中动手脚，把英宗给推了上去。
和世?呢，一看自己被晾在一边，心里那叫一个憋屈。铁木迭儿还不解气，又和太后一起，跑到皇帝耳边吹风，说和世?的不是。仁宗一听，行，那就把他打发到云南去吧，封个周王，美其名曰“镇守边疆”。
和世?一路西行，到了金山西北，嘿，没想到那些王爷们还挺够意思，一听他来了，都带着人马来投奔。和世?一看，得，咱就在这北部安家吧。
后来啊，泰定帝在上都驾崩了，皇后和皇太子一看，赶紧派人去燕都收印章，打算控制局势。这时候，有个叫燕帖木儿的家伙，一看机会来了，就琢磨着起义。他把大臣们都召集起来，手下士兵亮出刀子，大喊：“武皇有两个儿子，皇位得传给他们中的一个，不听的，格杀勿论！”
可周王远在沙漠，一时半会儿到不了。怎么办呢？燕帖木儿一看，周王的弟弟怀王图贴木尔在江陵呢，赶紧把他接来燕都。怀王一看，说：“我大哥在这呢，又年长又有德行，皇位得是他的。”燕帖木儿说：“机不可失，时不再来，错过了可就没机会了！”怀王一看，行，那我就先当皇帝吧，但得跟大伙说一声。于是，他就这么当上了皇帝，改年号天历。
这时候，上都还有个倒刺沙，他立了泰定帝的儿子阿速吉八为帝，派兵来打燕都。结果呢，被打得落花流水。燕都这边，齐王月鲁帖木儿带着兵就把上都给围了，倒刺沙一看，大势已去，就投降了，阿速吉八也不知道跑哪去了。
再往后说啊，泰定帝的皇后就成了丞相燕帖木儿的夫人。怀王呢，又派人去漠北接周王和世?。和世?一回来，到和宁之北就称帝了，这就是明宗。他还派使者去立怀王图贴木尔为皇太子。皇太子一听，立马从京师出发，北上迎接明宗。
这时候啊，大明太祖朱元璋还没出生呢，他出生在戊辰九月十八日。明宗在位半年，有天晚上，天上星星亮晶晶，明宗却在旺忽察都突然驾崩了。皇太子图贴木尔一看，行，那我就在上都继位吧，这就是文宗。
文宗在位五年，也驾崩了。丞相燕帖木儿就琢磨着立文宗的儿子燕帖古思为帝。可文宗的皇后卜答失里弘吉剌氏不干啊，她说：“文帝临终前有遗命，得传给明宗的嫡子懿璘质班。”于是，七岁的懿璘质班就当上了皇帝，这就是宁宗。可宁宗太小啊，朝廷大事都得皇后说了算。
宁宗在位俩月，也驾崩了。燕帖木儿又琢磨着立燕帖古思为帝。皇后一看，说：“我儿子还小呢，明宗的庶长子妥懽帖睦尔在广西呢，今年都十三了，按规矩得立他。”于是，就把妥懽帖睦尔从静江接来，让他当了皇帝，这就是顺帝。
文宗皇后还说了：“等我死了，皇位还得传给燕帖古思。”可有人不乐意了，说：“顺帝啊，他明面上是明宗的庶子，实际上是宋朝恭帝瀛国公赵显的儿子！”咋回事呢？原来赵显在北方当了和尚，跟个叫迈来迪的漂亮寡妇好上了，生了个儿子。后来明宗北狩，一看迈来迪挺美，就把她带回来了，连她儿子也一块收了，这就是顺帝。
顺帝一到静江，燕帖木儿就迎了上去，两人并马徐行，燕帖木儿就跟顺帝说：“您看，这皇位啊，大家都觉得您最合适。”顺帝呢，年纪小，又害怕，一句话都不敢说。燕帖木儿一看，心里犯嘀咕，这小子是不是有啥想法？
结果到了京城，顺帝就是不让继位。燕帖木儿一看，行，那我先掌大权，过过瘾再说。这燕帖木儿啊，别的爱好没有，就爱美女。他家里那是美女如云，还时不时强抢民女，玩上三天再还回去。他还搞了个淫乐大会，谁淫得欢就赏谁，淫不来的就抽鞭子。结果那些美女啊，一个个都累得体羸溺血而死。
最后还是文宗皇后和大臣们一起，硬是把顺帝给扶上了皇位。顺帝一上台，就封了他伯父伯颜为右丞相，燕帖木儿的弟弟撒敦为左丞相。撒敦一死，他儿子唐其势就接了他的班。这唐其势的妹妹啊，就是顺帝的皇后。
可这伯颜啊，一上台就独揽大权，搞得唐其势心里很不爽。他就琢磨着，得找个机会把伯颜给扳倒，另立一个亲信。可这事儿啊，被伯颜给发现了。伯颜一怒之下，就带着兵去抓捕唐其势和他弟弟塔剌海。塔剌海一看大事不妙，就跑到皇后那里去躲。皇后呢，就用衣服把他给遮住了。可左右的人还是把他给拽出来斩了，血都溅到了皇后的衣服上。
伯颜一看，行，连你皇后也别想跑。就派人把皇后也给抓了起来。皇后一看，吓得赶紧喊：“陛下救我！”顺帝一看，说：“你兄弟俩谋反，我能救你吗？”于是，皇后就被牵出宫去，在开平民舍给杀了。伯颜呢，就被封为秦王。可这天啊，也真是邪门，秦州那边山崩地裂的。
这伯颜啊，一掌权就胡作非为，搞得天下大乱。顺帝一看，心里那是急得跟热锅上的蚂蚁一样。他的侄子脱脱啊，一看伯父这么搞下去，早晚得把家族给害了。就私下里跟他爹马札儿台说：“伯父这么搞下去，万一皇上发火了，咱们家族可就完了！咱们得趁他还没败露的时候把他给扳倒！”他爹一听，也觉得有理，可心里还是犯嘀咕，一直没拿定主意。
后来啊，他们就去问老师吴直方。吴直方一听，说：“古人云，大义灭亲。咱们只要忠于国家就行了，别的还顾得上吗？”脱脱一听，行，就这么干！于是，他就找机会跟顺帝说了。顺帝一听，觉得有理，就跟他定了计策。
后来啊，伯颜请顺帝出去打猎。顺帝就带着太子燕帖古思一起去了柳林。脱脱呢，就带着兵和宿卫把伯颜给拦住了。晚上呢，他就带着顺帝去了玉德殿，下诏历数伯颜的罪恶，然后就把他贬到河南去了。伯颜一看，行，那我就走吧。可没走多远就死了。
顺帝一上台啊，就想着给他老爹明宗报仇。他就把文宗的庙给撤了，把文宗皇后给赶到东安州去了。没多久，文宗皇后就死了。他又把太子燕帖古思给放到高丽去了，结果半路上就给杀了。然后啊，他就把脱脱封为丞相。
这脱脱啊，一上台就把伯颜那一套都给改了。大家一看啊，都夸他是贤相。可这顺帝啊，性格太优柔寡断了，朝政是一天不如一天。这天上啊，也是怪事连连。汴梁那边下血雨，衣服都给染红了；天上还下绿毛，跟线似的。老百姓都唱民谣：“天雨线，民起怨，中原地，事必变。”
湖广、河南那边大旱，三个月都不下雨。到了八月啊，太白星还大白天的出来溜达。京城那边地震，鸡鸣山都给震塌了，陷了个大坑，死了好多人。浙江那边从春天开始就不下雨，到了八月啊，老百姓都饿得皮包骨头了。天上还出现彗星、流星啥的，吓得人心惶惶的。
上都那边下冰雹啊，跟拳头似的，还有小儿、狮象、龟玦的形状。汀州那边发大水啊，平地都淹了三丈深，八百多家房子都给冲没了。常州那边山水泛滥啊，水都涨到一丈高了。彰德那边还有赤风从西北刮来，跟斧头似的，削之有屑，击之有声。
先说饶州、信州那边吧，下的雨啊，不是水，是黍子！老百姓们没办法，只能捡起来煮了吃。陇西那边地震，震了百多天都没停，山陵河谷都变了样。会州衙门里，墙都震塌了，还挖出了五百多张弩，长的有一丈多，短的也有八九尺，没人能拉动。霍山崩塌前三天，山上跟打雷似的，禽兽都吓跑了，还下了几里的陨石雨。